Kripto ve Hisse Piyasalarında Risk Dengesi: Küresel Baskılar ve Faiz Tahminleri

Gün kısa bir aradan sonra Bitcoin (BTC) ve küresel hisse piyasaları, Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimlerin tetiklediği erken haftaya ilişkin satış baskısını büyük ölçüde atlatarak psikolojik önemli seviyelerin üzerinde dengeleniyor. Bitcoin şu anda 70.000 doların üzerinde işlem görüyor ve S&P 500 kaybettirdiği günleri telafi etmiş durumda; tahvil piyasası ise yolun henüz tamamen temiz olmadığını sinyal ediyor. ABD Hazine getirileri dört gündür arka arkaya yükselirken, enerji şokları ve sıkı enflasyonun Federal Reserve’i daha uzun süre hawkish tutabileceğini fiyatlayan yatırımcılar dikkatle hareket ediyorlar. Özetle: Yeni kripto fırsatlarını keşfedin!

Bitcoin/stock risk almak için kurduğu kırılgan toparlanma, 74.000 yakınında ısrar eden bir dirençle karşılaşıyor. Bitcoin’in şimdiki önemli destekleri 72.000 civarında bulunuyor; bu seviyenin üzerinde kalabilirse, yaklaşan 74.000 zirvesi için temel atılabilir. Ancak hisse senedi senaryosuyla yüksek korelasyonun sürmesi halinde 65.000 seviyesi, bu “rahatlatıcı rallinin” geçersizleşebileceğini gösteriyor.

Bond Yields ve Makro Gürültü: Yatırımcının Dikkat Etmesi Gerekenler

Hisse senetleri düşüşten toparlanırken, borçlanma tarafı riskleri fiyatlıyor. 10 yıl vadeli ABD Hazine tahvilinin getirisi son dört günde %3.93’ten %4.15’e yükseldi. Getirilerin düşük olması durumunda güvenli getiri, riskli varlıklar için cazip olmaya devam eder; şimdi ise enflasyon riski için daha yüksek bir prim talep ediliyor. Fed politikası beklentilerine duyarlı iki yıllık getiri de yaklaşık %3.60 seviyesine çıktı. Bu yeniden fiyatlama, risk iştahını doğrudan etkiliyor; getiriler yükseldiğinde kripto gibi spekülatif varlıklar için likidite azalıyor. Önceden BTC’nin 72k’yı aşmasıyla gelen alımlar sona ermiş gibi görünse de, piyasa verileri şu anda bu senaryonun yeniden değerlendirilmesini gerektiriyor.

CMC Fed Funds futures verileri, bu yıl için iki faiz indiriminin olasılığının %50’nin altına indiğini gösteriyor; savaşın başladığı dönemde görülen yaklaşık %80’lik beklentiyle kıyaslandığında bu fark belirgin. 10 yıllık getiri 4.20% seviyesini aşarsa Bitcoin için aşağı yönlü baskı artabilir; getiriler 4.00%’nin altına stabilleşirse risk varlıkları için bir sonraki yükseliş hareketi muhtemel görünüyor. Altcoin ETF’lerindeki son rallilere rağmen enerji fiyatlarındaki şokların enflasyon verilerine yansıması, Fed’in faizi yüksek tutma baskısını sürdürerek Bitcoin ve hisse senetleri için yukarı yönlü potansiyeli sınırlayabilir.

Piyasayı Şekillendirecek Seviyeler: Yatırımcıların Gözettiği Ana Noktalar

Treyders’ın dikkatini çeken üç kritik seviye var: İlk olarak, Bitcoin’in 74.000 seviyesinde günlük kapanış yapması. Bu seviyenin üzerinde kapanış, jeopolitik şoka tamamen adapte olunmuş anlamına gelebilir. İkinci olarak, 10 yıl vadeli Hazine getirisinin 4.2% civarında bulunması; bu “risk varlıkları için tehlike bölgesi” olarak görülüyor. Bu seviye geçildiğinde S&P 500 ve Bitcoin üzerinde algoritmik satış baskısı artabilir. Üçüncü olarak, destek olarak görülen 63.000 seviyesinin kırılması. Bu destek kırılırsa mevcut istikrar bozulabilir ve aşağı yönlü eğilim yeniden güç kazanabilir.

Özet: Bunlar, mevcut rallinin kırılganlığını ve ileriye dönük hareketin sınırlarını gösteren kilit noktalar.